US стратегии и сигналы

30 неделя. 20 июня - 24 июня 2020

СИГНАЛЫ

Недельный сигнал: Коммунальный сектор/S&P 500
Целевая группа: Спекулянты с агрессивным профилем риска
Цель: использование текущего импульса на рынке капитала для минимизации рыночного риска.
Индикатор: Risk-Off
Стратегия: Beta Rotation – предпочтительно к покупке - ETF на комунальный сектор (XLU), не рекомендуется покупать компании коммунального сектора S&P 500 (SPY)





Недельный сигнал: Долгосрочные/Среднесрочные Трежерис
Целевая группа: Спекулянты с агрессивным профилем риска
Цель: Использование активности на рынке трежерис чтобы оценить общий уровень риска рынка.
Индикатор: Risk-Off
Стратегия: Распределение риска – рекомендуется инвестировать в длинные трежерис (TLT), не рекомендуется покупать S&P 500 (SPY)





Среднесрочный сигнал: Древообработка/Золото
Целевая группа: Спекулянты и долгосрочные инвесторы, у которых есть желание к более активной торговле, используя классические модели сравнения цикличных/защитных  активов.
Индикатор: Risk-On
Группа стратегий: Показывает предпочтительный инструмент для покупки на основе различных индикаторов отношения защитных секторов древообработки/золотодобычи - общий вывод: рекомендуется покупать ETF на S&P 500 (SPY), не рекомендуется покупать Трежерис (IEI) - рынок акций предпочтительнее долгового рынка





Стратегия: Lumber/Gold Buy-Write - Рекомендуется покупать ETF S&P 500 (SPY), не рекомендуется ETF Buy-Write (PBP)




Стратегия: Lumber/Gold Low Volatility - Рекомендуется покупать ETF на S&P 500 (SPY), не рекомендуется покупать Low Volatility (SPLV)





Стратегия: Lumber/Gold - компании меньше капитализации - Рекомендуется покупать ETF на компании меньшей капитализации (IWM), вместо компаний большей капитализации Large-Caps (SPY)




Стратегия: Lumber/Gold High Beta - Рекомендуется покупать ETF на High Beta (SPHB), вместо S&P 500 (SPY)




Стратегия: Lumber/Gold Cyclical Growth - Рекомендуется покупать ETF на Growth (VUG) вместо S&P 500 (SPY)




Стратегия: Lumber/Gold Цикличность долговых рынков - Рекомендуется покупать ETF на Growth (VUG) вместо Treasuries (IEI)





Долгосрочный сигнал: S&P 500 двухсот-дневная скользящая средняя
Целевая группа: Долгосрочные инвесторы с агрессивным профилем риска и желанием использовать агрессивную стратегию на risk-on сигнале от стратегии.
Сигнал: Risk-On
Стратегия: Маржинальная долгосрочная – Рекомендуется покупать 2x-Leveraged ETF S&P 500 (SSO) вместо S&P 500 (SPY)



Вышеуказанные торговые сигналы выгружены с портала SSRN.com. Существует общий механизм интерпритации всех сигналов «Risk on/Risk off» и стратегий: в каждой стратегии важнее минимизировать риски инвестирования, ориентируясь на минимизацию потерь на коррекции. Другими словами - инвестируя на основе этих стратегий Вы можете значительно снизить риски для Ваших денег. Исторически сложилось так, что каждая стратегия значительно превосходит средние результаты рынка благодаря минимизации рисков просадок во время волатильности рынка. Сигналы меняются от недели к неделе, поэтому мы публикуем на еженедельной основе. Необходимо учитывать, что не каждый индикатор дает 100% гарантии срабатывания на нисходящий тренд (коррекцию), однако, совокупно на долгосрочном отрезке, определение потенциальных коррекций на фондовом рынке, может значительно помочь инвесторам минимизировать убытки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Акции компаний большей капитализации продолжают стремиться к новым историческим максимумам (S&P 500 практически вернулся к безубыточности), хотя другие классы активов, включая трежерис и золото, сигнализируют о росте обеспокоенности на рынке. Стоит отметить, что, хотя технологические акции и их новые максимумы привлекают к себе наибольшее внимание, долгосрочные казначейские облигации также близки к историческим максимумам, комбинация, которая редко случается в одно и то же время.

Сектор коммунальных услуг является дополнительным индикатором нарастающих пессимистических настроений. Нам будет трудно определить какой-то конкретный момент как поворотный для общего тренда, но рост в защитных секторах в последние дни в сочетании с активностью в Treasuries может сигнализировать об этом.
На прошлой неделе начался переход в защитные активыи, и, несмотря на то, что коммунальный сектор все еще отстает от S&P 500 почти на 9% , прошлая неделя была одной из самых удачных, за последние два месяца.

Весьма веротяно ускорение инфляции. Розничные продажи в США практически вернулись к уровням до COVID. При этом у потребителей приличное количество денег полученных в ходе государственной поддержки населения в последние два месяца, а ставки на исторических минимумах. Все это становится идеальной средой для сценария всплеска инфляции, о котором мы предупреждаем разумных инвесторов.

Дисклеймер: наша команда не держит позиций в бумагах, указанных выше и не планирует открытие новых позиций в этих инструментах в ближайшие 72 часа. Аналитическая информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, каждый пользователь портала принимает решение на основе своего профиля риска и горизонта планирования инвестиций.