Статьи и аналитика

Дивидендные акции РФ - из чего формировать дивидендный портфель в 2020

Мы подготовили небольшой гипотетический портфель из акций российских компаний, которые планируют, либо уже объявили о выплате дивидендов за 2019 год. 

Компании разедены на три части. В первой части - акции компаний, по которым дивидендная отсечка еще не наступила - т.е. которые можно приобрести в портфель из дивидендных акций для получения ДД в этом году. 

Во второй части - акции компаний, по которым дивидендная доходность ожидается, но пока не объявлена. Эти акции так же можно включить в дивидендный портфель, однако риск их включения выше - в текущей экономической ситуации СД компании может принять решение о сокращении или отмене дивидендов. 

В третей части - компании, по которым дивидендная отсечка уже пройдена. 
Практически все компании из списка имеют две основные особенности - у них хороший "запас прочности" и они стабильно выплачивают дивиденды на протяжении длительного периода (более пяти лет). 

Для общего состава портфеля выбран сбалансированный профиль риска – 50 на 50.
Вы можете варьировать "рисковую" или "безрисковую" часть по Вашему усмотрению. 
Облигационная часть выбрана из расчета различных инвестиционных горизонтов, от года, до пяти лет.  
Мы предлагаем для рисковой части процентное соотношение от общего объема средств в портфеле исходя из внутренних рассчетов и аналитических данных, включающих фундаментальные показатели компании, перспективы отрасли, долговую нагрузку, зависимость от курса рубля и т.п. 
В качестве общей рекомендации, мы не советуем клиентам начинать формирование портфелей раньше июня 2020 из за высокой текущей волатильности рынков и общей перекупленности некоторых активов. 


Рискованная часть (акции) - 50% портфеля

Часть I  - к покупке
  • SIBN – стабильные выплаты дивидендов последние 12 лет (5%)
    • L/A – 42.15
    • Див. Доходность за 2019 год – 11.7%
    • отсечка – 24.06.2020
  • KRKNP – стабильные выплаты последние 7 лет на уровне выше 8% (15%)
    • L/A – 14.49
    • Див. доходность за 2019 год – 10.5%
    • отсечка – 05.06.2020
    • Акция присутствует в наших портфелях

Часть II - к рассмотрению
  • MTSS – стабильные выплаты дивидендов последние 10 лет (3%)
    • L/A – 95.5
    • предполагаемая див. доходность за 2019 год – 13.65%
    • отсечка – 07.07.2020
    • Акция присутствует в наших портфелях
  • FEES – стабильные выплаты последние 5 лет на уровне выше 8% (3%)
    • L/A – 30.11
    • предполагаемая див. доходность за 2019 год – 9.99%
    • отсечка – 27.05.2020
    • Акция присутствует в наших портфелях
  • SNGSP – стабильные выплаты последние 11 лет (15%)
    • L/A – 15.13
    • предполагаемая див. доходность за 2019 год – 20.68%
    • отсечка – 13.07.2020
    • Акция присутствует в наших портфелях

Часть III - к мониторингу
  • LKOH – стабильные выплаты последние 9 лет выше 4%. (2%)
    • L/A – 33.19
    • див. доходность за 2019 год – 11.3%
    • отсечка – 18.12.2019
  • QIWIнет истории дивидендных выплат (2%)
    • L/A – 66.33
    • Див. доходность за 2019 год – 7.83%
    • отсечка – 02.04.2020
  • PHOR – стабильные выплаты последние 7 лет (5%)
    • L/A – 58.48
    • Предполагаемая див. доходность за 2019 год – 6.87%
    • отсечка – 31.01.2020
    • Акция присутствует в наших портфелях

Облигационная часть ("безрисковая") - 50% портфеля (средняя дох 6.34%)
  • RU000A100XP4МосОбл2019 – 6.37% - погашение в 2024 (10%)
    • Доходность - 6.35%
  • SU26232RMFS7 ОФЗ 26232 - погашение в 2027 (10%)
    • Доходность - 5.88%
  • RU000A0JXB41 ОФЗ 26220 -  погашение в 2022 (10%)
    • Доходность - 5.36%
  • RU000A1004G9 Магнит3Р02 – погашение в 2021 (10%)
    • Доходность - 6.54%

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.